Voordele van beperkte voorraad opsies

Oor Beperkte Stock eenhede per Beperkte Stock Eenheid is 'n toekenning ter waarde in terme van maatskappy voorraad, maar maatskappy voorraad is nie uitgereik ten tyde van die toekenning. Na afloop van die ontvanger van 'n eenheid voldoen aan die vereiste vestiging, die maatskappy versprei aandele, of die kontantekwivalent van die aantal aandele wat gebruik word om die eenheid te waardeer. Afhangende van plan reëls, kan die deelnemer of skenker word toegelaat om te kies of om hulle in voorraad of kontant. Hoe kan Beperkte Stock Eenheid Planne Een keer 'n werknemer toegestaan ​​Beperkte Stock Eenhede, moet die werknemer besluit of aanvaar of verwerp die toekenning. Indien die werknemer die toekenning aanvaar, kan hy versoek word om die werkgewer betaal 'n koopprys vir die toekenning. Na die aanvaarding van 'n skenking en die verskaffing van betaling (indien van toepassing), moet die werknemer wag totdat die toekenning berus. Vestigingstydperke vir Beperkte Stock Eenhede mag tydgebaseerde ( 'n bepaalde tydperk van die toekenningsdatum) of prestasiegebaseerde (dikwels gekoppel aan prestasie van korporatiewe doelwitte) wees. Wanneer Beperkte Stock Eenhede rok, die werknemer ontvang die aandele van die maatskappy voorraad of die kontantekwivalent (afhangende van die companyrsquos plan reëls) sonder beperking. Jou maatskappy kan toelaat of vereis dat jy die ontvangs van die aandele of kontant ekwivalent (ook na gelang van die companyrsquos plan reëls) uitstel tot 'n later datum. Inkomstebelasting Behandeling Onder normale federale inkomstebelasting reëls, 'n werknemer ontvang Beperkte Stock Eenhede nie belas ten tyde van die toekenning. In plaas daarvan, is die werknemer belas word teen vestiging (wanneer die beperkings verval) tensy die werknemer verkies om ontvangs van die kontant of aandele uit te stel. In hierdie omstandighede, moet die werknemer statutêre minimum belasting te betaal soos bepaal deur hul werkgewer by vestiging, maar die betaling van alle ander belastings kan uitgestel word totdat die tyd van verspreiding, wanneer die werknemer eintlik neem ontvangs van die aandele of kontant ekwivalent (afhangende van die companyrsquos plan reëls). Die bedrag van die inkomste aan belasting onderhewig is die verskil tussen die billike markwaarde van die skenking ten tyde van die vestiging of verspreiding, minus die bedrag wat vir die toekenning bedrag (indien enige). Vir toelaes wat betaal in werklike aandele, begin die employeersquos belasting Holding tydperk ten tyde van die verspreiding (wat mag of nie mag nie saamval met vestigingstydperke afhangende van die plan reëls), en die employeersquos belastingbasis gelyk aan die prys betaal vir die voorraad bedrag plus die bedrag ingesluit as gewone vergoeding inkomste. By 'n latere verkoop van die aandele, die aanvaarding van die werknemer beklee die aandele as 'n kapitaalbate, die werknemer sal kapitaalwins inkomste of verlies of sodanige kapitaalwins sou wees 'n kort - of langtermyn wins sal afhang van die tyd tussen die begin erken van die beheermaatskappy tydperk by vestiging en die datum van die daaropvolgende verkoop. Raadpleeg jou belasting adviseur ten opsigte van die inkomste belasting gevolge te you. Employee Equity: Beperkte Stock en RSUs Vir die afgelope ses weke, we39ve gepraat oor werknemer aandele op MBA Maandae. We39ve bedek die basiese beginsels, sommige besonderhede, en we39ve bespreek die belangrikste vorm van werknemer aandele wat aandele-opsies is. Vandag gaan ons praat oor twee ander maniere maatskappye verleen voorraad aan werknemers, beperk voorraad en beperk voorraad eenhede (RSUs). Beperkte voorraad is redelik reguit vorentoe gegaan. Die maatskappy reik gewone aandele aan die werknemer en sit 'n paar beperkings op die voorraad. Die beperkings tipies sluit in 'n vestiging skedule en 'n paar beperkings op hoe die voorraad verkoop kan word sodra dit berus. Die vestiging skedule vir beperkte voorraad is tipies dieselfde vestiging skedule as die maatskappy sal gebruik vir voorraad opsies. Ek is 'n fan van 'n vierjarige frokkie met 'n eerstejaar krans. Die verkoop beperkings sluit gewoonlik 'n reg van eerste weiering te koop vir die maatskappy. Dit beteken dat as jy 'n aanbod om jou berus beperk voorraad te koop kry, moet jy dit aan te bied aan die maatskappy teen daardie prys voordat jy dit kan verkoop. Daar is dikwels ander terme wat verband hou met 'n beperkte voorraad, maar dit is die twee grotes. 'N Groot voordeel van beperkte voorraad is jy die eienaar van voorraad blatante en hoef nie om dit te koop met 'n kontant uitleg. Dit is ook waar dat jy in aanmerking kom vir kapitale lang termyn winste sal wees as jy jou beperkte voorraad te hou vir ten minste een jaar verby die vestigingstydperk. Daar is tans 'n beduidende belasting verskil tussen kapitaal lang termyn winste en gewone inkomste so dit is 'n groot deal. Die een nadeel aan beperk voorraad is wat jy hoef te inkomste belasting te betaal op die voorraad toekenning. Die voorraad toekenning sal waardeer word teen billike markwaarde (wat waarskynlik die 409a waardasie ons bespreek het verlede week wees) en jy sal belas word op dit. Mees algemeen sal jy belas word op vestiging op die billike markwaarde van die voorraad op daardie tydstip. Jy kan 'n 83b verkiesing wat die belasting sal versnel tot die tyd van toekenning en dus sluit in 'n moontlik laer waardasie en laer tariewe te maak. Maar jy beduidende verbeuring risiko te neem as jy 'n 83b verkiesing te maak en dan don39t setel in al die voorraad. As jy 'n stigter en ontvang beperk voorraad met nominale waarde (sent per aandeel of so iets), moet jy 'n 83b verkiesing te doen, want die totale belasting faktuur nominale sal wees en jy nie wil hê om 'n belasting treffer te neem op later vestiging op as die maatskappy word meer waardevol. Dit belasting kwessie is die rede waarom die meeste maatskappye kwessie opsies in plaas van beperkte voorraad. Dit is nie aantreklik vir die meeste mense 'n groot belasting faktuur te kry saam met 'n paar illikiede voorraad wat hulle kan verkoop nie. Die twee keer beperk voorraad sin is by die vorming (of kort daarna) wanneer die waarde van die verleen voorraad is nominale en wanneer die ontvanger oor voldoende middele om die belasting te betaal en is bereid om die nadeel van die betaling van belasting te aanvaar van die begin af in ruil vir kapitaalwins behandeling op verkoop. Onlangs het 'n paar onderneming gerugsteun maatskappye begin om beperkte voorraad eenhede (RSUs) in 'n poging om die beste van aandele-opsies te kry uit te reik en beperk voorraad in 'n enkele sekuriteit. Dit is 'n relatief nuwe tendens en die jurie is nog uit op RSUs. Tans is ek nie bewus van 'n enkele maatskappy in ons portefeulje wat RSUs kwessies, maar ek weet van 'n paar wat kan begin met die uitreiking hulle binnekort. A RSU is 'n belofte aan beperkte voorraad uit te reik na die acheivement van 'n sekere vestiging skedule. Dit is 'n baie soos 'n voorraad opsie, maar jy hoef nie om dit uit te oefen. Jy kry net die voorraad soos 'n beperkte voorraad toekenning. En daar is 'n bykomende kinkel in sommige RSU planne wat die ontvanger van 'n RSU toelaat om die ontvangs van die voorraad te vertraag totdat die voorraad is vloeistof. Gekombineer word, kan hierdie twee funksies al die belasting nadele van beperkte voorraad verwyder omdat die werknemer nie wil hê dat 'n belasbare gebeurtenis tot die vestiging skedule is verby en moontlik tot die voorraad vloeibare word. Ek sê quotmay al die belasting disadvantagesquot verwyder omdat ek glo dat die IRS nooit die belastinghantering van RSUs.0160 getoets Daarom RSUs is 'n quotadventure in belasting landquot as een algemene raad in ons portefeulje sou sê. Ek glo nie daar is 'n optimale manier om werknemer aandele uit te reik op hierdie tyd. Elk van die drie keuses opsies, beperkte voorraad, en RSUs, het voordele en detriments. Ek glo dat opsies is die beste verstaan, die meeste getoets, en die meeste benigne van die keuses en dus is die mees gewilde in ons portefeulje en in startupland nou. Maar beperk voorraad en RSUs is besig om grond en ons sien meer van elk. Ek kan nie voorspel hoe dit sal almal verander in die komende jaar. Dit is grootliks tot die IRS en so die beste wat ons kan hoop is dat hulle don39t gemors wat grootliks 'n goeie ding nou. Werknemer aandele is 'n kritieke faktor in die sukses van die onderneming gerugsteun tegnologie opstart wêreld. Dit het aansienlike rykdom geskep vir 'n paar en het betekenisvolle addisionele vergoeding geskep vir vele ander. Dit uitgelijnd belange tussen die beleggers, stigters, bestuur en werknemer basis en dit 'n baie positiewe invloed op hierdie deel van die ekonomie. Ons raai al ons portefeulje maatskappye ruim in hul gebruik van werknemer aandele in hul vergoeding planne te wees en ek glo dat almal van hulle doen that. Restricted Stock is beter as Stock Options Bygewerk July 20, is 2016 Baie maatskappye wat betrokke is by die Financial Accounting Standards Board (FASB) aanbeveling dat voorraad opsies op die company39s koste blad word getoon. Veral hoë-tegnologie en start-up maatskappye is bekommerd omdat hulle vrees verloor een van hul groot motiverende gereedskap. Hulle needn39t bekommer. Daar is reeds 'n beter vergoeding keuse, beperk voorraad opsies. Motivering Deur Beperkte Stock Uitreiking beperkte voorraad is 'n beter motiverende hulpmiddel as die toekenning van aandele-opsies vir twee redes. Eerstens, baie mense don39t verstaan ​​voorraad opsies. Hulle don39t weet dat hulle moet optree om enige wins te realiseer. Dit is baie makliker vir hulle om 'n vestigingsperiode op beperkte voorraad verstaan. Tweede, beperk voorraad can39t geword waardeloos soos aandele-opsies. Selfs al is die aandele prys val, beperk voorraad behou sommige intrinsieke waarde. 'N voorraad opsie toekenning met 'n trefprys van 10 het geen waarde as die voorraad verhandel teen 8. Beperkte voorraad toegeken wanneer die handel teen 10 nog die moeite werd 8. 'n voorraad opsie het 100 van sy waarde verloor. Die beperkte voorraad het net verloor 20. Werknemer Eienaar Deur Beperkte Stock Een van die voordele beperk voorraad het vanuit 'n bestuursoogpunt is dit beter te motiveer werknemers te dink en op te tree soos eienaars. Wanneer 'n beperkte voorraad toekenning berus, die werknemer wat die beperkte voorraad ontvang word 'n eienaar van die maatskappy. Hy of sy moet geen verdere stappe te doen om dit te laat gebeur. Die werknemer is nou deel eienaar en kan stem by die jaarlikse vergadering. Werklike eienaarskap van 'n deel van die maatskappy is 'n kragtige motivering instrument in 'n poging om te kry werknemers om die company39s doelwitte besit. Dit maak hulle meer gefokus op die vergadering van doelwitte. Stock opsies, aan die ander kant, doen min om 'n gevoel van eienaarskap te wakker. Hulle word beskou deur die meeste as 'n hoë-risiko waagstuk dat 'n potensieel groot beloning het. 'N individu kan baie goed belê 'n paar jaar te help 'n maatskappy groei en floreer wanneer vergoed vir daardie tyd deur aandele-opsies. Maar hul lojaliteit is tot die verhoging van die aandele prys so die kan kontant uit en maak 'n bondel. Hulle het geen lojaliteit teenoor die maatskappy en sy doelwitte te bereik. Dikwels sal hulle aksies wat aandele prys in te samel in die kort termyn, dus hul potensiaal wins te verhoog, eerder as om 'n langer termyn mening dat die maatskappy sal help om te kies. Beperk Stock Ondersteuners Die LA Times berig dat Microsoft beplan om voorraad opsies te vervang met beperkte voorraad toekennings. Amazon. co. uk wys daarop dat al hul werknemers toegeken 'n aantal Amazon beperk voorraad eenhede toe hulle aan te sluit. Die Altria Group, Inc. wys daarop in hul jaarverslag wat 34in 2003 het ons gemaak aandele toekennings in aandele van beperkte voorraad eerder as vaste-prys voorraad options34. Dell Computer Corporation Cendant Corporation en DaimlerChrysler AG is ook na berig word beweeg na beperkte voorraad in plaas van aandele-opsies. Beperkte Stock Vrae As jy vrae het oor beperkte voorraad toekennings as 'n motiverende vorm van vergoeding het, sien die beperkte Stock Vrae. Daar is 'n soortgelyke vrae oor voorraad opsies hier. Bestuur hierdie uitgawe Beperkte voorraad toekennings is 'n beter instrument vir die motivering van werknemers as voorraad opsies. Beperkte voorraad toekennings is beter as aandele-opsies vir die motivering van werknemers om te dink en op te tree soos eienaars. Beperkte voorraad toekennings word beter behandel op die finansiële state as voorraad opsies. Dit maak beperkte voorraad toekennings beter vir die werknemers, bestuur, die beleggers, en die reguleerders. Daar is geen rede om nie te maak dat choice. Restricted Stock Eenheid Wat is 'n beperkte Stock Unit A beperk voorraad eenheid is vergoeding wat aangebied word deur 'n werkgewer aan 'n werknemer in die vorm van maatskappy voorraad. Die werknemer nie dadelik die voorraad, maar in plaas daarvan ontvang dit volgens 'n vestigende plan en verspreiding skedule na die bereiking van vereiste prestasie mylpale of op oorblywende met die werkgewer vir 'n spesifieke tydperk. Die beperkte voorraad eenhede (RSU) is 'n billike markwaarde toegeken wanneer hulle vestig. By vestiging, word hulle beskou as inkomste, en 'n gedeelte van die aandele word weerhou om inkomste belasting te betaal. Die werknemer ontvang die oorblywende aandele en kan hulle verkoop te eniger tyd. VIDEO laai die speler. Afbreek Beperkte Stock Eenheid Byvoorbeeld, veronderstel Madeline ontvang 'n werksaanbod. Omdat die maatskappy dink Madelines vaardigheid stel is besonder waardevol en hoop sy sal 'n langtermyn-werknemer bly, bied dit deel van haar vergoeding as 500 RSUs, bykomend tot 'n ruim salaris en voordele. Die maatskappy se voorraad is die moeite werd 40 per aandeel, wat die RSUs potensieel werd 'n ekstra 20.000. Om Madeline 'n aansporing om te bly met die maatskappy en ontvang die 500 aandele te gee, dit sit hulle op 'n vyf-jaar oorgang skedule. Na 'n jaar van diens, sal Madeline 100 aandele ná twee jaar ontvang, 'n ander 100, en so aan totdat sy al 500 aandele aan die einde van vyf jaar ontvang het. Afhangende van hoe die maatskappy se voorraad voer, kan Madeline eintlik ontvang min of meer as 20,000. Die RSUs dus gee Madeline 'n aansporing om nie net te bly met die maatskappy langtermyn. maar om te help dit goed presteer sodat haar aandele meer werd sal wees. Trouens, Madeline besluit om die aandele te hou totdat sy kry al 500, op watter punt die maatskappy se voorraad is die moeite werd 50 en Madeline ontvang 25.000, minus die waarde van die aandele wat teruggehou vir belasting inkomste en die bedrag verskuldig kapitaalwins belasting. Maar as Madeline die maatskappy na 18 maande verlaat het, sou sy net die 100 aandele wat berus na jaar een ontvang. Sy sou die oorblywende 400 aandele verbeur aan die company. What 'n werknemer Stock Opsie Plan in die konteks van Byvoordele is 'n A bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen, is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute vertraag.